Центробанк России сохранил ключевую ставку на том же значении

Регулятор повторно оставил ставку 7,5%. В результате, уверены эксперты, долгосрочные депозиты будут оформляться по ставкам, близким к 7,5%, на потребительские кредиты ставки установятся в 20%, а на ипотечные — от 10 до 12%. Ставки по займам, которые можно взять на карту в МФО – не изменятся.

Нет причин для снижения

16 декабря Центральный банк решил оставить ставку 7,5%. Причины — в умеренном росте цен, сдержанности потребительского спроса, почти неизменных инфляционных ожиданиях населения и бизнеса, которые сохранили повышенный уровень.

За ноябрь прирост цен на потребительскую продукцию показал 12%, за октябрь был 12,6%, но в начале второй декады декабря поднялся до 12,7%. Одна из причин этого связана с переносом июльской (2023 г.) индексации тарифов на коммуналку. ЦБ предполагает снижение годовой инфляции до 5-7% в наступающем году и до 4% в 2024.

Регулятор отметил высокую кредитную активность, особенно в бизнесе. Немного оживилось розничное кредитование после октябрьского замедления, чему способствовали стабилизировавшиеся потребительские настроения. В конце сентября увеличились ставки по депозитам, сейчас несколько усилилось поступление средств от населения в банки.

На IV квартал пришлось некоторое оживление деловой активности, но расширению производства значительно препятствует состояние рынка труда. Из-за обновления безработицей исторического минимума вследствие оттока с предприятий мобилизованных многие отрасли ощущают нехватку рабочей силы.

В конце февраля ЦБ резко поднял ключевую ставку с 9,5 до 20% после начала спецоперации. В течение 2022 Банк России 6 раз понижал учетную ставку, установив минимальные 7,5% в сентябре. С октября начался новый отток денег из банков, и ЦБ перестал снижать учетную ставку.

Причинами декабрьского решения регулятора стали инфляционная динамика и сохраняющийся спрос граждан на кредиты, уверен эксперт по долговому рынку "РСХБ Управление Активами" П. Паевский. ЦБ балансирует между показателями инфляции и риском снижения спроса потребителей.

По заявлению руководителя в ИАК "БКС Мир инвестиций" В. Карпунина, Центробанк не ужесточает монетарную политику, дабы не создавать трудностей экономике и кредитованию. Из-за снижения поступлений в бюджет, потери отдельных рынков на западе, коррекции цен, увеличения расходов появляются риски разрастания дефицита. Регулятор стремится к сокращению расходов Фонда национального благосостояния, всеми путями используя возможности внутреннего кредитования.

Ставки на акции

Национальное рейтинговое агентство (НРА) предполагает на следующие 3 месяца ипотечные ставки, не относящиеся к льготным программам, в 10-12%. Автокредиты будут выдаваться под 9-14% для новых машин и 11-18,5% — для подержанных. Для необеспеченных кредитов ставки установятся в среднем в 21-22%, для займов под залог — 18-19%.

Вклады для физлиц продолжат открывать в среднем под 6–7%, долгосрочные вклады могут предлагаться с процентами выше 7,5. Депозиты могут поднять ставки к Новому году по акционным мероприятиям.

Десятка топовых банков установила максимум по средним ставкам за декабрь в 7,39%, рассказали в "БКС Мир инвестиций". Среднесрочная перспектива может показать уровень рыночных процентов приближенным к текущему из-за близости доходностей к уровню ставки Центробанка.

Ставка 7,5% действует с 19 сентября, и рыночные проценты в последние недели ориентированы на возрастающую политическую неопределенность и экономический спад, поясняет главный аналитический специалист в Совкомбанке М. Васильев. Это увеличило риски заемщиков, из-за чего выросла стоимость кредитов.

Параллельно специалисты сообщили об оттоке ликвидности из кредитных организаций. А россияне чаще обращаются к более коротким вкладам, остерегаясь новых встрясок. В банках повышаются ставки по депозитам для привлечения вкладчиков, включая на длительный срок.

По предположениям ведущего аналитика Freedom Finance Global Н. Мильчаковой, начало 2023 г. не приведет к резким инфляционным скачкам, превышающим нынешние ноябрьские–декабрьские показатели. По её наблюдениям, многие страны, в текущем году ужесточившие монетарную политику, сумели замедлить инфляцию, поэтому импорту, начавшему со второго полугодия постепенное восстановление, не грозит такое подорожание, какое произошло весной.